Kā darbojas riska ieguldījumu fondi?

Apdrošināšanas fonds ir ieguldījuma veids, kam nav noteiktas struktūras un veic ieguldījumus, izmantojot jebkuru metodi vai stratēģiju, ko tā var izmantot, lai panāktu pārpalikumu. Riska ieguldījumu fondi ir ļoti augsta riska investīcijas sarežģītu un neparastu tirdzniecības metožu dēļ. Riska ieguldījumu fondi var ieguldīt opcijās vai atvasinātajos instrumentos, izmantot sviras efektu, pārdot īstermiņa vai pat tirdzniecības valūtas, gan iekšzemes, gan ārvalstu.

Wall Streetcredit zīme: King Ho Yim / iStock / GettyImages

Drošības fondi

Ieguldītājiem ir jākļūst akreditētiem, lai tos varētu iekļaut riska ieguldījumu fondā. Tām ir jāatbilst noteiktām monetārajām prasībām, piemēram, 200 000 ASV dolāru gada ienākumiem un kopējai neto vērtībai vismaz 1 miljona ASV dolāru apmērā.

Apdrošināšanas fonda mērķis irtikailai palielinātu atgriešanos. Atšķirībā no tradicionālajiem ieguldījumiem, piemēram, kopfondiem, riska ieguldījumu fondu mērķis ir radīt absolūtu peļņu. Tradicionālie ieguldījumi dod relatīvu peļņu, kas nozīmē, ka sniegums tiek novērtēts attiecībā pret etalonu. Absolūtā atdeve ir vērsta uz fiksētu atgriešanās summu gadā neatkarīgi no tirgus stāvokļa. Tāpēc riska ieguldījumu fondi bieži vien var nesasniegt citus ieguldījumus buļļu tirgos un pārspēt lācīgos tirgus. Sakarā ar to, ka riska ieguldījumu fondiem parasti ir dažādi ieguldījumi, tiem ir ļoti zema korelācija ar akciju tirgu. Gan zemās korelācijas, gan absolūtās atdeves dēļ riska ieguldījumu fondi bieži tiek uzskatīti par alternatīvu fiksēto ienākumu (obligāciju) ieguldījumiem.

Riska ieguldījumu fondi tiek uzskatīti par privātiem uzņēmumiem, kas ļauj izvairīties no SEC regulējuma. Viņiem parasti ir augsts minimālais ieguldījums, kas sākas aptuveni 200 000 ASV dolāru apmērā, un fondā ir atļauts tikai ieguldītājiem. Viņiem ir liegts arī aktīvi pieprasīt ieguldītājus, un fondā ir atļauti tikai tie ieguldītāji, kuriem jau ir attiecības ar riska ieguldījumu fondu pārvaldnieku.

Lielākā daļa riska ieguldījumu fondu parasti izmanto gan izņemšanas vārdus, gan bloķēšanas periodus. Slēgšanas periodi ir laiks, kas ieguldītājam jāgaida pēc sākotnējā ieguldījuma fondā, lai veiktu jebkādus izņemšanas līdzekļus. Izstāšanāsvārtiemnorādiet procentuālo daļu no ieguldījuma, kuru atļauts atsaukt.

Riska ieguldījumu fondi bieži iegulda nelikvīdos un grūti vērtējamos vērtspapīros, par kuriem nav pieejama ikdienas cena. Lielākā daļa tiek novērtēti katru mēnesi vai reizi ceturksnī. Šie aktīvi var arī apgrūtināt fonda patieso darbību aprēķināšanu.

Fonda fonds

Vēl viens veids, kā ieguldīt riska ieguldījumu fondos, ir fondu fonds. Fonda ieguldījumu fonds ir tiešo riska ieguldījumu fondu krājums, ko pārvalda ieguldījumu pārvaldītājs. Fonda fondā parasti ir no 10 līdz 30 fondiem. Ieguldījumu pārvaldnieks dara visu nepieciešamo rūpību un izpēti par fondiem, kas aizņem dažus no tiemslogsieguldītājam. Līdzekļu fonds ir arī mazāk riskants; Tā kā ir daudz fondu, kas apvienoti kopā, ja viens vājš veic vai nepietiek, kopējais sniegums nav ietekmēts.

Līdzekļu fonds arī ir daudz vieglāks pamata mazumtirdzniecības ieguldītājam. Tā kā tie ir reģistrēti SEC, minimālās labklājības prasības nav. Viņu minimālais ieguldījums ir arī salīdzinoši zems, parasti apmēram $ 20 000 līdz $ 30 000. Šie fondi arī nodrošina papildu diversifikāciju. Vadītāji parasti izvēlas līdzekļus, kas viens otru papildina, lai iegūtu riska ieguldījumu fondu ieguldījumos papildu jomas.

Maksa

Maksa par riska ieguldījumu fondiem var būt diezgan augsta salīdzinājumā ar citiem ieguldījumiem.Parastitiek iekasētas divas maksas; viens ir balstīts uz kopējiem aktīviem un var būt 1 līdz 3 procentu diapazonā, bet otrs ir izpildes maksa, kas pamatojas uz visiem kapitāla pieaugumiem, ko nopelnījis fonds, un var sasniegt pat 40 procentus. Pievienojot izmaksas, tiek piemēroti fonda nodokļi. Riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki bieži un lielā apjomā tirgojas, kas būtiski palielina ieguldītāja samaksātā kapitāla pieauguma nodokļa summu.