Satura rādītājs:
Ieguldītāji nepārtraukti meklē labāku veidu, kā novērtēt un aprēķināt risku. Pēc tam portfeļa pārvaldītājus bieži mēra pēc to spējas radīt peļņu, kas pārsniedz tirgus (alfa). Standarta novirze ir rīku ieguldījumu pārvaldnieku izmantošana, lai palīdzētu noteikt riska vai "novirzes" no paredzamās peļņas. Standarta novirze mēra mainīguma pakāpi (svārstīgumu) no vidējās peļņas (vidējā). Lielāka novirze norāda uz lielāku svārstīgumu. Līdzīgi kā standarta novirze, lejupvērstā novirze aplūko izmaiņas vidējā atdevē; tomēr tā koncentrējas tikai uz tiem ienākumiem, kas ir mazāki par minimālo pieņemamo peļņu.
Solis
Definējiet MAR. Šis ir jūsu izvēlētais numurs. Tas nozīmē minimālo atdeves summu, kuru jūs pieņemsiet par konkrētu ieguldījumu. Izmantojam 5 procentus šim piemēram.
Solis
Atņemt MAR no atgriešanās par katru periodu. Ja jūs aplūkojat ikgadējo atdevi piecu gadu laikā, atņemiet MAR (5 procenti) no katra gada peļņas. Jums būs piecas vērtības.
Solis
Ja atgriešanās ir pozitīva, atiestatiet vērtību uz 0. Teiksim, ka pirmā gada peļņa ir 10 procenti. Atņemot MAR jeb 5 procentus no 10 procentiem, tas ir 5 procenti. Tā ir pozitīva vērtība, tāpēc nomainiet to uz 0.Ja divu gadu atgriešanās ir 4 procenti, tad starpība būs -1 procenti. Ierakstiet šo numuru; nemainiet to.
Solis
Nolieciet atšķirības un pievienojiet tās kopā. Pirmais gads ir 0; tomēr otrais gads ir 1. kvadrāts visu piecu gadu garumā un ņemiet visu kvadrātu summu.
Solis
Sadaliet pa periodiem un ņemiet kvadrātsakni. Mūsu piemērā mums ir pieci gadi vai pieci periodi. Ņemiet summu 4. solī un daliet ar 5. Visbeidzot, ņemiet šī numura kvadrātsakni. Tā ir negatīvā novirze.