Kā aprēķināt obligāciju gada ienesīguma likmi

Obligācijas gada peļņas likme ir peļņa, ko jūs esat nopelnījis gada laikā. Tas ir izteikts procentos. Ja jūs zināt savu obligāciju kupona likmi, tās vērtību gada laikā un gada inflācijas līmeni, jūs varat aprēķināt gan nominālo ienesīguma likmi, gan reālo peļņas likmi, ko esat nopelnījis par obligāciju.

Gada nominālā atdeves likme

Nominālā peļņas norma atspoguļo faktisko peļņas likmi, ko gada laikā esat nopelnījis par obligāciju. Aprēķinot to, ir trīs posmi.

1. Noteikt cik daudz procentu jūs nopelnījāt par obligāciju gada laikā, reizinot tā nominālvērtību ar kupona likmi. Piemēram, ja jums ir 1000 ASV dolāru ar 4 procentu kupona likmi, jūs katru gadu nopelnītu 40 ASV dolārus.
2. Aprēķināt cik daudz tiek novērtēta obligācijas vērtība gada laikā. Apskatiet, cik daudz obligāciju pārdeva gada 1. janvārī, gada sākumā, uz a obligāciju tirgū. Pārbaudiet tās cenu vēlreiz tā paša gada 31. decembrī. Piemēram, ja obligācija 1. janvārī tika pārdota par 1000 ASV dolāriem un 31.decembrī - 1030 ASV dolāri, gada kalendārā gada vērtības pieaugums ir 30 ASV dolāri.
3. Pievienojiet procentus, kas nopelnīti no cenu pieauguma, un sadaliet to ar obligāciju cenu gada sākumā. Mūsu piemērā tas būtu 40 ASV dolāru procentu, pieskaitot 30 ASV dolārus - vai 70 ASV dolārus, kas dalīti ar obligācijas sākuma cenu - 1000 ASV dolāri - par 7% gada peļņas likme.

Gada reālā atdeves likme

Varat arī aprēķināt obligācijas reālo atdeves likmi. Reālā peļņas norma atspoguļo peļņas likmi, ko jūs nopelnījāt, pielāgojot inflācijas ietekmi - citiem vārdiem sakot, peļņas likme, ko jūs būtu nopelnījis, ja gada laikā nebūtu bijusi inflācija.

1. Nosakiet savu nominālo atdeves likmi un pievienojiet vienu procentam. Mūsu piemērā tas būtu viens plus 7 procenti, vai 1.07.
2. Noteikt inflācijas līmenis gadā. Jūs varat atrast šos datus no avota, piemēram, USInflationCalculator.com, kas velk datus no Darba statistikas biroja. Piemēram, ja aprēķināt reālo atdeves likmi 2014. kalendārajā gadā, gada beigu inflācijas līmenis, kas norādīts decembra kolonnā, ir 0,8 procenti.
3. Pievienojiet vienu inflācijas līmenim. Mūsu piemērā tas būtu 1.008.
4. Sadaliet savu kopsummu no 1. soļa ar kopējo summu no 3. soļa un atņemiet to. Mūsu piemērā tas būtu 1,07 dalīts ar 1,008 - vai 1,062 --- mīnus viens par 0,062. Jūsu reālā ikgadējā ienesīguma likme, kas tiek koriģēta atbilstoši gada laikā notikušajai 0,8 procentu inflācijai 6,2 procenti.