Satura rādītājs:
Ieguldījumu dokumenti ir uzrakstīti dažādiem mērķiem, un tiem jābūt visaptverošiem, vienlaikus izstrādājot konkrētus secinājumus, pamatojoties uz dokumentā sniegtajiem pierādījumiem. Jūsu auditorijai jāspēj izdarīt taisnu līniju no sniegtās informācijas, kas sniegta jūsu sniegtajiem secinājumiem, lai gan lēmumi par ieguldījumiem vienmēr ir subjektīvi. Maksimāli palieliniet objektīvo ieguldījumu lēmuma apjomu, iekļaujot detalizētu informāciju, piemēram, eksponātus un vērtēšanas modeļus. Ieguldījumu dokumenti, kas rakstīti konkrētām auditorijām, var nedaudz atšķirties no jūsu izvēlētajām sastāvdaļām vai iekļautās informācijas dziļuma.
Uzņēmuma apraksts un vēsture
Vispirms sniedziet priekšmeta uzņēmuma aprakstu, kā arī tās vēsturi, vadības komandas pieredzi un darbības. Uzņēmums ar ilgāku darbības vēsturi parasti ir mazāk riskants. Šī pieeja atkārto standarta formātu, ko jūs varētu redzēt Vērtspapīru un biržas komisijas 10-K iesniegumā, kas, visticamāk, ir investīciju kopsavilkums, ko plaši izmanto vietējie ieguldītāji.
Tirgus analīze
Konkurences analīzē jāiekļauj dziļa tirgus analīze, kurā darbojas uzņēmums, vispārējie nozares un ekonomiskie spēki, kas var ietekmēt uzņēmuma finansiālos rezultātus. Tas pierāda, ka esat veikuši rūpīgu uzņēmuma ārējās uzņēmējdarbības vides analīzi. Noteikt nozares nozares stāvokli uzņēmējdarbības dzīves ciklā: startēšana, paplašināšana, piesātinājums vai samazināšanās. Ja jūsu uzņēmums ir patiesi novatorisks, tas, iespējams, spēs pārspēt lejupslīdes nozarē. Arī uz nozarēm var attiekties īsāka termiņa cikli, kas parasti ilgst trīs līdz piecus gadus. Tie ir dabiski paplašināšanās un kontrakcijas cikli.
SVID analīze
Uzņēmuma priekšrocību, vājumu, iespēju un draudu analīze - labāk pazīstama kā SVID analīze - var nodrošināt, ka jūsu analīze ir visaptveroša un ņem vērā kvalitatīvos faktorus, kas var nebūt redzami kvantitatīvajā analīzē. Ievērojiet draudus un trūkumus, piemēram, stabilitātes trūkumu vēsturiskajos finanšu rādītājos, konkurences draudus vai pat eksistenciālus draudus. Svarīgi trūkumi ir uzņēmuma nespēja iekļaut tehnoloģiskos sasniegumus, vispārējs inovāciju trūkums vai vadības nevēlēšanās atkārtoti ieguldīt ienākumus jaunās iekārtās, tehnoloģijās vai cilvēkkapitālā.
Finanšu analīze
Iekļaujiet vai nu kopsavilkumu, vai standarta finanšu pārskatus, vēlams vairāk nekā vienam pārskata periodam. Izmantojiet šos numurus, lai veiktu kopējo izmēru un attiecību analīzi, lai atbalstītu kvantitatīvo daļu no jūsu papīra. Iekļaut analīzi kā izstādi vai eksponātus jūsu ieguldījumu dokumentā vai kā pielikumus. Kopējā lieluma pārskati uzrāda katru peļņas vai zaudējumu aprēķina posteni kā procentuālo daļu no kopējā pārdošanas apjoma un katru bilances posteni kā procentuālo daļu no kopējiem aktīviem vai saistībām konkurences analīzei. Izmantot attiecību analīzi, lai aptvertu lielumu, izaugsmi, likviditāti, rentabilitāti, sviras efektu un apgrozījumu. Iekļaujiet attiecību un veiktspējas tendenču analīzi un salīdzinājumu ar uzņēmuma peer group. Ievērojiet visas pozitīvās vai negatīvās tendences. Izmantojiet šo analīzi, lai sniegtu pārliecinošus pierādījumus par jūsu uzņēmuma finansiālo spēku attiecībā pret konkurentiem vai vienaudžiem.
Investīciju darbs
Noslēdziet savu ieguldījumu, kurā jūs ieteiktu veikt konkrētu rīcību. Atbalstiet savus secinājumus, izmantojot eksponātus, piemēram, vērtēšanas modeļus, izmaksu struktūras un atmaksāšanās diagrammas. Pat ja jūsu tēze ir vienkārši iegādāties drošumu, kuru jūs uzskatāt par nepietiekami novērtētu, iekļaujiet vērtēšanas modeļa atbalstītos rezultātus un izskaidrojiet šos rezultātus lielākas investīciju attēla kontekstā. Piemēram, pārdošanas puses analītiķi slēdz savus ieguldījumu dokumentus ar pirkšanas, pārdošanas vai turēšanas ieteikumiem.