Satura rādītājs:
AUM apzīmē pārvaldāmos aktīvus, un tas ir pasākums, cik daudz naudas līdzekļu pārvaldnieks, piemēram, personīgā labklājības padomdevējs vai ieguldījumu fondu sabiedrība, pārvalda klientu vārdā. Kopumā, jo vairāk naudas pārvalda iestāde, jo vairāk resursu un personāla, piemēram, finanšu analītiķi un nozares speciālisti, var izmantot. Zinot, kā tiek aprēķināts AUM, jūs varat ievietot skaitli perspektīvā un pareizi novērtēt īpašuma pārvaldnieka pilnvaras.
AUM definīcija
Pārvaldāmie aktīvi ir visu to vērtspapīru portfeļu kopējā tirgus vērtība, kuriem aktīvu pārvaldītājs nodrošina nepārtrauktus un regulārus uzraudzības vai pārvaldības pakalpojumus. Tā kā lielāko finanšu aktīvu vērtība katru dienu mainās, ieguldījumu pārvaldnieka AUM mainās arī katru dienu. Turklāt klientu portfeļa nodošana vai atsaukšana arī radīs atšķirības. Investoriem ir svarīgi saprast precīzu AUM definīciju un aprēķinu, jo aktīvu pārvaldītāji mēdz izmantot AUM kā savu panākumu mēru. Jaunu klientu portfeļu pievienošana, kā arī esošo portfeļu novērtēšana, kas norāda uz vadītāja panākumiem, rada AUM pieaugumu.
Vērtspapīru portfelis
Klienta portfeļa vērtība tiek ieskaitīta AUM tikai tad, ja tā atbilst Vērtspapīru un biržu komisijas noteiktajai "vērtspapīru portfeļa" definīcijai, kas nosaka, ka vismaz puse no konta kopējās vērtības sastāv no vērtspapīriem. Tādus aktīvus kā nekustamais īpašums vai dārgmetāli, piemēram, zelts vai sudrabs, neuzskata par vērtspapīriem. Nauda tomēr tiek uzskatīta par nodrošinājumu. Par vērtspapīriem tiek uzskatīti konti, kas pieder ne ASV iedzīvotājiem, un līdzekļi, kas tiek pārvaldīti bez maksas, kā arī aktīvi privātajā fondā.
Pastāvīgs un regulārs uzraudzības dienests
Pat ja portfeļi individuāli atbilst vērtspapīru portfeļa definīcijai, aktīvu pārvaldītājam jānodrošina nepārtraukti un regulāri pārvaldības pakalpojumi, lai šie portfeļi tiktu iekļauti AUM. SEC izmanto terminu "pastāvīgi pārraudzības un pārvaldības pakalpojumi", kas nozīmē, ka nereti netiek ņemti vērā konta padomi. Dažos gadījumos aktīvu pārvaldītājam nav tiešas rīcības brīvības attiecībā uz kontu un nevar iekļaut portfeļa finanšu aktīvu pirkšanas un pārdošanas rīkojumus. Šādi aktīvi parasti tiek noguldīti citā iestādē. Tomēr, ja aktīvu pārvaldītājam ir pienākums izvēlēties vai sniegt ieteikumus par vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, kā arī ir atbildīgs par pirkuma vai pārdošanas organizēšanu, portfeļa vērtība tiek ieskaitīta kopsummā.
AUM aprēķināšana
Kad esat noskaidrojis, ka konkrēts pārvaldāms portfelis atbilst iekļaušanai, jums būs jāaprēķina individuālā portfeļa vērtība. Portfeļa vērtība ir vienāda ar portfeļa atsevišķo aktīvu kopējo vērtību. Aktīva vērtība ir vienāda ar portfeļa aktīva skaitu, kas reizināts ar jaunāko tirgus cenu. Piemēram, ja portfelī ir 250 vienību Apple krājumu, kas ir 110 ASV dolāru apmērā, Apple akciju vērtība ir 250 * 110 ASV dolāri vai 27,500 ASV dolāri. Pēc šī aprēķina veikšanas par katru portfeļa aktīvu pievienojiet skaitļus, lai iegūtu portfeļa vērtību. Pēc tam pievienojiet visu atbilstošo portfeļu vērtības, lai atrastu AUM.