Satura rādītājs:
- Izaugsmes krājumu raksturojums
- Vērtības krājumu raksturlielumi
- P / E attiecība
- Cenas attiecība pret grāmatu
Lai gan daži ieguldītāji izvēlas portfelim pievienot tikai vērtības krājumus, citi galvenokārt koncentrējas uz izaugsmes krājumiem. Katrs krājumu veids piedāvā atlīdzību un riskus. Ieguldītājam, kas vēlas salīdzināt izaugsmes krājumus ar vērtību krājumiem, ir jāiepazīstas ar kritērijiem, ko analītiķi izmanto, lai kategorizētu krājumus, lai redzētu, kurš veids vislabāk atbilst viņa portfelim un riska tolerancei.
Izaugsmes krājumu raksturojums
Kad ieguldītāji klasificē uzņēmuma akciju kā izaugsmes krājumu, viena kopīga iezīme ir tāda, ka uzņēmumam ir tendence reinvestēt ienākumus. Tas nozīmē, ka uzņēmums izvēlas uzsākt jaunus projektus, iegādāties konkurentu vai citā veidā paplašināt, nevis sadalīt peļņu ieguldītājiem dividenžu veidā. Jaunās uzņēmējsabiedrības krājumus var klasificēt kā izaugsmes krājumus, jo uzņēmumam ir potenciāls radīt ievērojamu peļņu. Tomēr jaunāki uzņēmumi nevar piedāvāt ieguldītājiem analīzi, un tādēļ tie var radīt lielāku risku.
Vērtības krājumu raksturlielumi
Vērtspapīri, ko raksturo kā vērtības akcijas, parasti pārdod par daudz zemākām cenām nekā salīdzināmiem uzņēmumiem tajā pašā nozarē. Vērtības krājumi var ietvert vecāku, dibinātu uzņēmumu un jaunizveidoto uzņēmumu akcijas, kas nav piesaistījušas ievērojamas investoru intereses. Vērtības akciju varēja ietekmēt nesenie iekšējie notikumi uzņēmumā, taču joprojām ir stabili finanšu rādītāji un stabila peļņas vēsture.
P / E attiecība
Viena statistika, ko parasti izmanto, lai klasificētu vērtības un izaugsmes krājumus, ir cenu attiecība pret peļņu vai P / E attiecība. Šī attiecība sniedz ieguldītājiem informāciju par akciju vērtību. To raksturo, dalot pašreizējo peļņu par akciju vai EPS ar akciju pašreizējo tirgus cenu. Piemēram, ja akcija pārdod par 50 ASV dolāriem par vienu akciju un peļņa par iepriekšējo gadu bija 2 ASV dolāri par akciju, akciju P / E attiecība būtu 25. Vērtspapīru īpatsvars parasti ir zemāks par P / E, salīdzinot ar salīdzināmu uzņēmumu akciju saistītās nozarēs, turpretim izaugsmes krājumiem ir augstāks P / E rādītājs nekā salīdzināmiem krājumiem.
Cenas attiecība pret grāmatu
Lai atrastu to, ko viņi cer uz nepietiekamu novērtējumu, ieguldītāji izmanto cenu, lai veiktu cenu vai P / B. Šo statistiku aprēķina, dalot pašreizējo uzskaites cenu par akciju pašreizējā tirgus cenā par vienu akciju. Izaugsmes krājumiem parasti ir augstākas cenas un grāmatvedības rādītāji, un vērtības krājumiem parasti ir zemāks cenu un uzskaites rādītājs. Viena krājuma salīdzināšana ar citu, izmantojot P / B koeficientus, var būt maldinoša, jo uzņēmumu P / B attiecība dažādās nozarēs atšķiras.