Satura rādītājs:
- Lipperu reitingu sistēmas pārskats
- Kopējā atgriešanās
- Konsekventa atgriešanās
- Nodokļu efektivitāte
- Saglabāšana
- Izdevumi
Starptautiskā biznesa un ziņu konglomerāta Thomson Reuters meitas uzņēmums Lipper sniedz datus un analīzi par vairāk nekā 140 000 fondu un citu ieguldījumu produktu, kas emitēti 45 valstīs. Savstarpējo ieguldījumu fondu ģimenes, ieguldījumu konsultanti un individuālie ieguldītāji plaši izmanto Lipper kopfondu klasifikācijas informāciju. Finanšu ziņu un informācijas sniedzējiem, piemēram, "The Wall Street Journal", "SmartMoney", "MarketWatch", "USA Today", "Barron" un "Forbes", ir Lipper kopfondu klasifikācija to tīmekļa vietnēs un drukātajos izdevumos.
Lipperu reitingu sistēmas pārskats
Lipperu vērtēšanas sistēma piedāvā uz investoriem orientētu instrumentu, kas palīdz izvēlēties ieguldījumu fondus, kas atbilst katra ieguldītāja mērķiem un riska un atgriešanās komforta līmenim. Lipper piešķir līdzekļus līdzīgiem fondiem katrā no piecām kategorijām: kopējā atdeve, konsekventa atgriešanās, saglabāšana, izdevumi un nodokļu efektivitāte. Rādītāji var tikt mainīti katru mēnesi un tiek aprēķināti trīs gadu, piecu gadu, desmit gadu un kopējam laika periodam. Visaugstākais 20% no katras grupas grupas līdzekļiem ir nosaukti par Lipper līderiem. Nākamajiem 20 procentiem tiek piešķirts vērtējums "4"; vidējais 20% "3" vērtējums; nākamie 20 procenti ir "2" reitings un zemākais 20 procenti - "1" vērtējums.
Kopējā atgriešanās
Kopējais peļņas rādītājs atspoguļo kopieguldījumu fonda vēsturisko kopējo ienesīguma rādītāju, salīdzinot ar kopējo peļņu. Kā ieguldītājs varat izmantot kopējos atdeves vērtējumus kopā ar saglabāšanu un konsekventu atdeves vērtējumu, lai veiktu atbilstošu izvēli, kas līdzsvaro jūsu riska toleranci.
Konsekventa atgriešanās
Savukārt fonds, kas saskaņā ar Lipper klasifikāciju sistēmu ieņēma ļoti augstu atdevi, ir fonds, kas, salīdzinot ar līdzīgu fondu grupu, liecina par augstāku konsekvenci un riskam pakļautu peļņu. Augsta konsekventa peļņas vērtība kopfondā ir pievilcīga investoriem, kuri novērtē fonda ikgadējo konsekvenci. Dažas Lippera analizētās vienaudžu grupas, piemēram, jaunattīstības tirgus kopfondi, pēc savas būtības ir daudz svārstīgākas nekā citas, un tāpēc augsts konsekventa peļņas rādītājs svārstīgā grupā var nebūt piemērots mazāk riskam pakļautiem ieguldītājiem.
Nodokļu efektivitāte
Lippera augstais nodokļu efektivitātes līmenis ir tas, kas veiksmīgāk atliek nodokļus. Bieži vien šo fondu līdzdalībai ir zems apgrozījuma līmenis; tas nozīmē, ka vadītājs bieži nepārdod saimniecības, tad pērk citas saimniecības. Augsts rādītājs šajā kategorijā padara šo fondu pievilcīgāku investoriem, kas apzinās nodokļus, un tiem, kas atrodas augstās federālo ienākumu nodokļu pozīcijās.
Saglabāšana
Ieguldījumu fonds ar augstu Lippera saglabāšanas rezultātu ir pierādījis spēju saglabāt kapitālu dažādos tirgos, salīdzinot ar līdzīgiem fondiem. Lippera brīdinājumi, ka akciju fondi vēsturiski ir bijuši svārstīgāki nekā kapitāla ienākumu fondu vai fiksētu ienākumu fondu apvienošana.
Izdevumi
Fonds ar zemiem izdevumiem attiecībā pret saviem vienaudžiem iegūs augstāku Lipper rangu šajā kategorijā. Ieguldītāji, kas vēlas samazināt savas kopējās izmaksas, atradīs fondus, kas šajā kategorijā ir vērtīgi kā pozitīvi. Fonda rezultātu šajā kategorijā var izmantot kopā ar kopējo atdevi un konsekventu atdeves kategoriju, lai izvēlētos fondus ar zemākām nekā vidējām izmaksām un virs vidējiem rādītājiem.