Portfeļieguldījumu priekšrocības

Atšķirībā no klasiskās drošības analīzes investīciju pieejas, kas vērsta uz individuālo drošības izvēli, portfeļieguldījumi ir moderna investīciju metode, kas ietver aktīvu sadali un diversifikāciju, lai izveidotu ieguldījumu kolekciju. Lielākais investīciju izaicinājums ir nenoteiktība par ieguldījuma turpmāko sniegumu un tādējādi iespējamo ieguldījumu zaudējumu risku. Neņemot vērā atsevišķu ieguldījumu ieguldījumu rezultātus, portfeļieguldījumi var ierobežot ieguldījumu riskus, atceļot dažādu ieguldījumu atdevi no ieguldījumiem komponentos.

Riska diversifikācija un samazināšana

Portfeļa ieguldījumi ir saistīti ar riska samazināšanu, nevis peļņas palielināšanu. Iespējams, ka atsevišķos gados individuālās investīciju atdeves, kas balstītas uz drošības analīzi, pārsniedz portfeļa ieguldījumu atdevi. Tomēr ilgtermiņā portfeļieguldījumi spēj nodrošināt stabilu ienesīguma līmeni, kas vidēji ir labāks nekā individuālie ieguldījumi, jo dažādo ieguldījumu portfeļa ietvaros notiek diversifikācija. Portfeļieguldījumi meklē dažādas aktīvu kategorijas, kas ir mazāk korelētas vai negatīvi korelē, piemēram, apvienojot akcijas un obligācijas, lai izlīdzinātu svārstīgumu.

Minimālā drošības analīze

Tradicionālajai drošības izvēlei ir vajadzīgi ievērojami pūliņi laika un resursu ziņā, lai veiktu tā saukto ekonomikas, rūpniecības un uzņēmuma trīspakāpju analīzi. Lai gan portfeļieguldījumi ietver atsevišķu vērtspapīru kolekcijas apkopošanu, galvenā uzmanība ir pievērsta katras atsevišķas vērtspapīra nopelniem, bet gan vairāk par to, kā tie var atbilst portfeļa kopējam sniegumam. Dažus portfeļa ieguldījumus, kad tie ir būvēti, var atstāt nepielāgot neatkarīgi no mainīgās ekonomiskās vides. Ja ieguldījumu rezultāti nav atkarīgi tikai no individuālā nodrošinājuma paredzamās virs vidējā rādītāja, vienkārša drošības analīzes metode, piemēram, drošības pārbaude, var saglabāt drošības analīzes darbu.

Sistemātiska investīciju pieeja

Tā kā portfeļieguldījumi aiziet no atsevišķām individuālām drošības izvēlēm, tā izmanto sistemātisku investīciju pieeju, kas ilgtermiņā ir paredzēta ieguldījuma portfeļa īpašniekam. Lai sasniegtu šādu pozitīvu ilgtermiņa mērķi, portfeļieguldījumi sākas ar portfeļa mērķu noteikšanu, kam seko investīciju stratēģijas formulēšana. Paredzamā peļņas likmes un riska pielaides līmenis tiek novērtēts tā, lai dažādām aktīvu kategorijām un kategorijām varētu piešķirt dažādus svarus. Portfeļieguldījumu turpmākā darbība ir atkarīga no vispārējās ieguldījumu politikas, kuras mērķis ir nodrošināt, ka zaudējumi no viena nodrošinājuma tiek kompensēti ar ieguvumiem no otras puses.

Pasīvais investīciju stils

Pastāvīga pirkšanas un pārdošanas aktīva ieguldījumu pārvaldība palielina darījumu izmaksas un rada nodokļu sekas, kas var būt īpaši satraucošas, ja īstermiņa turēšanas periods rada kapitāla pieaugumu, ko apliek ar parastiem ienākumiem. Lai gan individuālās drošības izvēles balstās uz aktīvu akciju izvēli, lai ietekmētu sniegumu, portfeļieguldījumi ir izstrādāti tā, lai tie būtu pasīvi pārvaldīti, samazinot portfeļa apgrozījumu līdz nepieciešamajai portfeļa līdzsvarošanai. Noteiktajam dažādiem aktīviem un vērtspapīriem piešķirto svaru procentuālajai daļai nav jāatbild uz visiem tirgus un pat ekonomikas virzieniem, kamēr portfeļa kopējais riska profils paliek nemainīgs.