Satura rādītājs:
"Pašvaldības obligācija" ir visu termiņu, kas nozīmē valsts un pašvaldību pārdotās obligācijas. Jūs bieži redzēsiet pašvaldības obligācijas, ko sauc par "munis". Procenti par pašvaldību obligācijām parasti ir nodokļu atbrīvojums. Līdz ar to tās var piedāvāt labākas investīciju iespējas nekā ar nodokli apliekamām korporatīvajām vai valsts parādzīmēm, lai gan tās parasti piedāvā augstākas ienesīguma likmes.
Munis, kuponi un nodokļi
Ir divi galvenie pašvaldību obligāciju veidi. Vispārējo saistību obligācijas ir izdevējiestādes nodokļu tiesības. Ieņēmumu obligācijas atkarīgs no ienākumiem, ko gūst projekts, lai samaksātu procentus un atmaksātu obligāciju. Procenti no abiem munis veidiem ir atbrīvoti no federālajiem ienākuma nodokļiem, ja obligācijas tiek izmantotas mērķim, kas sniedz labumu plašai sabiedrībai, piemēram, skolas vai slimnīcas celtniecībai. Turpretī obligācijas, kas pārdotas sporta stadiona finansēšanai vai pensiju fonda papildināšanai, nebūtu atbrīvotas no nodokļiem. Ja esat tās valsts rezidents, kurā obligācijas tiek emitētas, jums, iespējams, nav jāmaksā vietējie vai valsts ienākuma nodokļi par jūsu nopelnītajiem procentiem. Pašvaldību obligācijas ik gadu maksā fiksētu dolāra summu, ko sauc par kuponu. The kupona likme ir procentuālā daļa no obligācijas nominālvērtības. Pieņemsim, ka kupona likme ir 4 procenti un nominālvērtība ir 5000 ASV dolāru. Kupons ir vienāds ar nominālvērtību, kas reizināta ar kupona likmi vai 200 ASV dolāriem.
Pašvaldību obligāciju ienesīgums
Pašvaldību obligācijas tiek tirgotas atklātā tirgū, piemēram, korporatīvās un valsts obligācijas. Līdz ar to maksājamā cena, iespējams, būs atšķirīga no nominālvērtības. Cena, ko maksājat par muni, nosaka jūsu faktisko atdeves likmi vai ienesīgumu. Ienesīgums ir vienāds ar kuponu dalīts ar cenu un reizināts ar 100, lai pārvērstu procentos. Pieņemsim, ka 5000 ASV dolāru nominālvērtības pašvaldības obligācija ar kuponu 200 ASV dolāros pārdod par 4500 ASV dolāriem:
($ 200 / $ 4500) * 100 = 4,44% ienesīgums
Zemāka cena rada augstāku ienesīgumu, jo jūs saņemat tādu pašu dolāra summu ar mazāku ieguldījumu. Savukārt, ja cena ir lielāka par nominālvērtību, ienesīgums samazināsies zem kupona likmes.
Nodokļa ekvivalents
Kopš 2007. Tgada pašvaldību obligāciju un ar nodokli apliekamo obligāciju peļņas likmes var būt sarežģīti salīdzināt. T pēc nodokļu nomaksas ar nodokli apliekamās obligācijas summa ir summa, ko saņemat. Izmantojiet šīs darbības, lai aprēķinātu nodokļu ekvivalentu ienesīgumu:
Solis
Atņemiet savu minimālo nodokļa likmi no 1. Marginālā nodokļa likme ir jūsu ienākuma nodokļa likme - augstākā likme, ko maksā federālais ienākuma nodoklis. Piemēram, ja jūsu minimālā nodokļa likme ir 28 procenti, atņemiet 0,28 no 1,0, lai iegūtu 0,72.
Solis
Atņemiet arī jūsu valsts / vietējās robežlikmes likmi, ja pašvaldības obligāciju procenti ir atbrīvoti no šiem nodokļiem. Ja valsts nodokļa likme ir 7 procenti, atņemiet 0,07 no 0,72, atstājot 0,65.
Solis
Sadaliet rezultātu no 1. un 2. posma pašvaldības obligāciju ienesīgumā. Ja ienesīgums ir 4 procenti, dalot ar 0,65, jums ir 6,15 procenti. Atbilde ir ienesīguma likme, kurai ar nodokli apliekamās obligācijas ir jāiegūst tāda pati peļņas likme pēc nodokļu nomaksas kā pašvaldības obligācijai.