Satura rādītājs:
Sortino koeficients ir Sharpe attiecības modificēta versija. To izmanto ieguldījumu pārvaldnieki, lai aprēķinātu portfeļa risku. Sharpe koeficients kvantificē peļņu (alfa) attiecībā pret portfelī pieņemto svārstīgumu (beta). Tomēr Sortino koeficients ietver tikai lejupvērstu risku, ko mēra kā novirzi (negatīva novirze) no normas vai minimālās pieļaujamās atdeves (MAR).
Solis
Pārskatiet formulu. Sortino koeficients = (saliktā perioda atdeve - MAR) / negatīvais risks.
Solis
Aprēķināt saliktā perioda atdevi. Kombinētā perioda atdeve = (1 + Kopējā atdeve) ^ (1 / N) - 1. Ja N ir periodu skaits un kopējā atdeve ir atgriešanās noteiktā laika periodā. 10% peļņa piecu gadu laikā radītu 1,5 ^ (1/5) - atdeves perioda atdevi. 1. Jauna "mēneša" atdeve mainītu periodu skaitu no 5 līdz 60.
Solis
Aprēķiniet minimālo vidējo atdevi (MAR). Tas ir ieguldītāja ziņā. Tas var būt 0 procenti vai pašreizējā bezriska likme, kas dalīta ar 12. Desmit gadu valsts kases var izmantot kā bezriska likmes starpnieku.
Solis
Aprēķināt negatīvo novirzi. Ja esat iepazinušies ar kvantitatīvajām metodēm un statistiku, tas tiek aprēķināts kā standarta novirze, tomēr tas ignorē visus pozitīvos rezultātus. Vienādojumu var aprēķināt MS Excel.
Solis
Sāciet ar MAR atņemšanu no katra perioda atgriešanās. Vēlaties tikai negatīvās vērtības, tādēļ, ja skaitlis ir pozitīvs, pielāgojiet to 0.
Solis
Kvadrāts perioda atgriešanās un summa par kopējo summu.
Solis
Sadaliet summu ar kopējo periodu skaitu un pēc tam veiciet šī numura kvadrātsakni. Tas ir Sortino koeficients. Tas atkal ir līdzvērtīgs standarta novirzes vienādojumam bez pozitīviem atgriešanās rezultātiem.