Kā analizēt kapitāla struktūru

Uzņēmēju profesionāļu tuvplāns, kas meklē datus par tabletēm

Solis

Bilance ir momentuzņēmums tam, kas uzņēmumam pieder un kas ir parādā kādā brīdī. Uzņēmuma aktīvi tiek saskaņoti ar tās saistībām, un starpība tiek saukta par īpašnieka vai akcionāru pašu kapitālu. To var izteikt dolāru vērtībā vai izteikt procentos no kopējiem aktīviem, ko sauc par kopēja lieluma bilanci. Tas ļauj salīdzināt dažāda lieluma uzņēmumus vai redzēt, kā uzņēmums apvieno nozares vidējos rādītājus.

Bilances perspektīva

Aprēķinot apgrozāmo kapitālu

Solis

Uzņēmums ar bagātīgiem aktīviem joprojām maksā rēķinus no mēneša. Apgrozāmā kapitāla aprēķināšana norāda, cik labi uzņēmums var to darīt. Izsakot dolāros, jūs no pašreizējiem aktīviem, piemēram, naudas kontiem, krājumiem un debitoru parādiem, atņemat pašreizējās saistības, piemēram, kredīta maksājumus, algu un īres maksu. Pārpalikums ir apgrozāmā kapitāla apjoms, kas uzņēmumam ir paredzēts ieguldījumiem citās uzņēmējdarbības daļās, piemēram, reklāmā vai pētniecībā. Ja apgrozāmie līdzekļi un saistības ir vienādas, tad apgrozāmo līdzekļu nav, un negatīvs rezultāts var norādīt uz nopietnām naudas plūsmas problēmām.

Pašreizējā attiecība

Solis

Pašreizējā attiecība ir apgrozāmā kapitāla izpausme tādā formā, kas salīdzina ar nozares vidējiem rādītājiem vai citiem dažāda lieluma uzņēmumiem. Tekošā attiecība sadala apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām. Piemēram, uzņēmumam A, kura apgrozāmie līdzekļi ir 98 000 ASV dolāru, un īstermiņa saistībām - 70 000 ASV dolāru, ir apgrozāmā kapitāla vērtība 28 000 ASV dolāru un pašreizējā attiecība 1,4. Uzņēmumam B ar $ 200,000 un $ 160,000 īstermiņa aktīviem un saistībām ir vairāk nekā 40 000 ASV dolāru apgrozāmo līdzekļu, bet attiecība 1,25, kas nozīmē, ka uzņēmumam B ir mazāk apgrozāmā kapitāla kā daļa no tā aktīviem.

Ātrā attiecība

Solis

Ātrā attiecība ir rādītājs, kā uzņēmums var veikt finansiālu darbību krīzes laikā. Šai attiecībai neatbilst aktīvi, krājumi un priekšapmaksas izdevumi, koncentrējoties tikai uz aktīviem, kurus var ātri pārvērst skaidrā naudā, piemēram, bankas kontiem un debitoru parādiem. Ja iepriekšējā piemērā A uzņēmumam ir tikai 64 000 ASV dolāru apgrozāmie līdzekļi, kas viegli konvertējami skaidrā naudā, tā ātrā attiecība ir 0,91: 1. To nosaka, dalot konvertējamos aktīvus ar īstermiņa saistībām un to izsaka kā attiecību.

Naudas un parāda attiecība pret parādiem pret pašu kapitālu

Solis

Ieguldītājam parāds var radīt risku, lai gan daži parādi var finansēt uzņēmējdarbības izaugsmi, kas pārsniedz to, ko varētu saņemt uzņēmuma nauda. Naudas un parāda īstermiņa aktīvi dala īstermiņa un ilgtermiņa parādus. Šīs attiecības vērtība ir atkarīga no ieguldītāja un riska komforta līmeņa. Parāds pret pašu kapitālu dala ilgtermiņa parādus pēc īpašnieka pašu kapitāla. Izmantojot šo attiecību, pašreizējais skaitlis var nebūt tik nozīmīgs kā izmaiņas šajā laikā. Tā kā bilance ir laika brīdis, visas kapitāla struktūras analīzes priekšrocības ir, salīdzinot uzņēmuma bilanci dažu gadu laikā, atzīmējot tendences un izmaiņas.