Satura rādītājs:
Pastāv četri galvenie finanšu riska veidi: kredītu, procentu likmju, tirgus un likviditātes risks. Šie riski ietekmē visus finanšu aspektus, tostarp ieguldījumus akcijās un obligācijās, korporatīvo finansējumu, patērētāju finansējumu un starptautisko tirdzniecību. Riski, ko tie rada, parasti svārstās ekonomikā. Recesijas laikā kredītrisks un tirgus risks ir augsts. Tā kā Federālā rezerve manipulē ar procentu likmēm, vai nu palēninot ekonomikas pārkaršanu, vai atgūstoties no recesijas, pastāv procentu likmju risks. Likviditātes risks attiecas uz tirgus uztveri par nākotnes risku un nepieciešamību pēc nepieciešamības ātri likvidēt ieguldījumus.
Kredītrisks
Par kredītrisku tiek saukta iespēja, ka ieguldījums zaudēs vērtību, jo samazinās finansiālais stiprums. Noklusējuma risks ir viens no elementiem, kas norāda uz finansiāli novājinātā uzņēmuma potenciālu, lai tā nespētu segt procentus un pamatsummu obligāciju turētājiem un iespējamo uzņēmuma sabrukumu, kas padara akciju bezvērtīgu. Augsts kredītrisks, kas saistīts ar ieguldījumiem vērtspapīros vai patērētāju un uzņēmumu aizdevumos, noved pie augstām procentu likmēm, lai kompensētu novēlotu maksājumu potenciālu vai kopējo saistību neizpildi.
Procentu likmju risks
Ekonomiskie apstākļi rada procentu likmju risku. Kad Federālā rezerve nolemj, ka ekonomika ir pārkarsējusi līdz punktam, ka inflācija ir risks, tā ieviesīs ierobežojošu monetāro politiku. Tas ietver naudas noņemšanu no sistēmas un procentu likmju paaugstināšanu. Augstākas procentu likmes samazina obligāciju tirgus cenu. Kad ekonomika ir lejupslīde, Fed ieviesīs ekspansīvu monetāro politiku, pievienojot naudu sistēmai un pazeminot procentu likmes. Šis procentu likmju riska veids galvenokārt skar bankas, jo tās saņem naudu, ko tās izsniedz, izmantojot noguldījumu un krājkontu sertifikātus. Ja viņi raksta viena gada kompaktdiskus ar 8 procentiem, un procentu likmes strauji pazeminās, tās var izsniegt šo naudu par 6 procentiem un zaudēt naudu, kamēr kompaktdiski ir nobrieduši, un viņi var aizstāt šos noguldījumus ar 4% vai zemāku ar jauniem CD. Inflācijas risks ir Fed monetārās politikas funkcija, un to var uzskatīt arī par procentu likmju riska daļu.
Tirgus risks
Viens no tirgus riska piemēriem ir katastrofāls notikums, kas izraisa tirgus reakciju - gan augšup, gan lejup. Izmaiņas Fed politikā, pārmaiņas ekonomikā, ko apliecina ikmēneša dažādu ekonomisko rādītāju statistikas publicēšana, pārsteidzoši lielo uzņēmumu peļņas pārskati, kas norāda uz vājību galvenajās nozarēs un parastās tirgus konsolidācijas, ir visi tirgus riski. Tie ietekmē ieguldījumu cenu un, atkarībā no tā, vai jums pieder akcijas vai obligācijas, ir neto īss (pārdots bez īpašumtiesībām, gaidot tirgus cenas kritumu) vai ilgs (pats, gaidot tirgus cenas pieaugumu), jūsu ieguldījumiem., jūs varat sagaidīt tirgus risku.
Likviditātes risks
Daži ieguldījumi, piemēram, privāta nefinanšu akciju pirkumi, nav likvīdi - tos nevar viegli pārdot. Citi ieguldījumi, piemēram, ļoti mazi publiskās tirdzniecības akciju jautājumi, nav viegli pārdodami, jo krājumi netiek tirgoti katru dienu, jo daudzi cilvēki nav ieinteresēti to iegādāties. Citi nelikviditātes gadījumi notiek tad, kad uzņēmums tiek baumots par bankrota robežām, piedzīvo krasu notikumu, vai tirdzniecība tiek apturēta, jo ir nelīdzsvarotība starp akciju apjomu pārdošanai un pirkuma pasūtījumu apjomu. Likviditātes risks ietekmē jūsu spēju ātri pārdot savus vērtspapīrus un var ietekmēt saņemto cenu.