Kā aprēķināt portfeļa beta versiju

Krājumu beta teorētiski mēra cenu jutīgumu salīdzinājumā ar tirgu. Ieguldītājiem ar vairākām pozīcijām ir jāapsver sava portfeļa beta versija. Izsmalcinātie ieguldītāji var vēlēties apskatīt beta mērījumus.

Ja jūsu portfelī ir starptautiskās akcijas, var būt nepieciešams pārrēķināt portfeļa beta mērījumus.

Beta aprēķināšanai ir vajadzīgs laika periods, kā arī novērtējums pret tirgus standartu, piemēram, S&P 500. Starptautiskās akcijas, īstermiņa vai ilgtermiņa horizonts un citi faktori ietekmē beta. Jums vajadzētu uzzināt, kā aprēķināt portfeļa beta lielāko precizitāti.

Aprēķiniet portfeļa beta vērtību, lai labāk izprastu riska pārvaldības diversifikācijas nozīmi.

Aprēķiniet savu portfeļa beta versiju, lai novietotu savas saimniecības kustībām ar tirgu, saskaņā ar "Modernās portfeļa teorijas un investīciju analīzi" (2009).

Ieguldījumu grafika jēdzienam ir nepieciešams pielāgot portfeļa beta versiju pirms tirgus kustības. Piemēram, ja investīciju pārvaldnieks uzskata, ka tirgus ir strauji augošs, viņa var koriģēt portfeļa beta lielumu, lai radītu papildu paaugstinātu cenu jutīgumu portfeļa turējumiem. Izmantojiet beta, lai aprēķinātu cenu jutīgumu pašu kapitāla un pašu kapitāla un parāda portfeļos.

Portfeļa beta pielāgošana var veicināt ātrāku vai lēnāku kustību salīdzinājumā ar tirgu.

Aprēķiniet beta, izmantojot vienkāršu aprēķinu, ja jūsu portfelī ir vērtspapīri no viena tirgus, piemēram, S&P 500. Saskaņā ar "Finanšu vadības" (2007) autoriem, "Beta tiek veidota no iepriekšējās informācijas, pieņemot, ka tas paliks diezgan stabils laika gaitā. " Autora piemērā portfeļa beta ir portfeļa vērtspapīru individuālo likmju vidējā svērtā vērtība.

Izmantojiet izklājlapu programmatūru, lai aprēķinātu un atjauninātu savu portfeļa beta versiju.

Izmantojiet Excel vai izklājlapu programmatūru, lai aprēķinātu un pārrēķinātu portfeļa beta vērtību atbilstoši tirgus, tirgus apstākļiem un citiem faktoriem. Ziniet, kā izveidot izklājlapu, kas īsumā uztver informāciju un automātiski atjauninās portfeļa beta versiju.

Beta reti ir statisks numurs, tāpēc jūsu portfeļa beta dinamiskā saistība ar kopējo tirgu, bet vislabāk atspoguļo jūsu ieguldījumus, var palīdzēt jums vislabāk pārvaldīt savu naudu.

Pielāgojiet beta vērtību katram jūsu portfeļa drošības līmenim.

Aprēķinot savu ieguldījumu beta vērtību, novērtējot jūsu portfeļa potenciālu, kas ir atalgojums. Piemēram, ja jūsu portfelī ir pārspīlēti jebkura nodrošinājuma pozīcijas, jūsu aprēķinam jāatspoguļo liekais svars. Nodrošinājums, pieņemot, ka 40% no portfeļa vērtības, nav tāds pats kā viens, pieņemot 10 procentus.

Šajā piemērā 10 procenti no portfeļa tiek ieguldīti zemākā tirgus vērtībā esošajā beta akcijā (0.8, kur tirgus ir 1,0); 20 procenti tiek ieguldīti lielākos nekā beta beta krājumos (1.4); 30 procenti ir ieguldīti augstākā tirgū nekā beta beta (1.8); un 40 procenti ir ieguldīti augstākā līmenī nekā beta beta (1,9). Aprēķins (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67 liecina, ka portfeļa beta līmenis attiecībā pret tirgu ir augsts.

Portfeļa īpašnieks uzskata, ka tirgus pieaugs. Tomēr kopējo portfeļa risku labāk pārvaldītu ar lielāku pozīciju diversifikāciju.

Solis

Saprast, ka atvasinājumiem, strukturētiem produktiem un opcijām ir beta koeficienti attiecībā pret tirgu. Aprēķinot portfeļa beta versiju, iekļaujiet šos vērtspapīrus, lai iegūtu precīzu attēlu. Lai gan aprēķini ir sarežģīti, zinot, cik liels risks ir jūsu portfeļa lāčiem, ir būtiska pareizai naudas pārvaldībai.