Satura rādītājs:
- Kas ir savstarpējie fondi?
- Ieguldījumu fondi Pros
- Savstarpējie fondi Cons
- Savstarpējo fondu veidi
- Savstarpējo fondu piemēri
Daudzi konservatīvi domājoši ieguldītāji nevēlas uzņemties lielu risku, ieguldot savu naudu. Tā vietā, lai iegremdētu tikai ieguldījumu fonda dziļajā galā, kas var būt biedējoša ienirt, viņi dod priekšroku paaugstināt komforta līmeni, apceļojot sevi ar citiem investoriem. Viņu nauda tiek apvienota, lai izveidotu kolektīvu, diversificētu ieguldījumu fondos.
Kas ir savstarpējie fondi?
Ieguldījumu fondi ir ieguldījumu līdzekļi, ko pārvalda profesionāls naudas pārvaldnieks. Ieguldījumu fondu sabiedrības, ko reģistrējusi ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) un kuras vada SEC reģistrēts konsultants, apvieno vairāku ieguldītāju līdzekļus kopīgos ieguldījumos. Katram ieguldītājam ir proporcionāls īpašumtiesības uz apvienotajiem fondiem, izmantojot akcijas, kas piesaistītas portfelim. Ieguldītāji nevar iegādāties kopfondu akcijas no otrreizējā tirgus, piemēram, biržā. Viņiem ir jāiegādājas akcijas tieši no kopfonda vai ar kopfondu brokera starpniecību. Ja ieguldītājs vēlas pārdot savas akcijas, viņa var tos pārdot atpakaļ fondam vai fonda brokerim.
Ieguldījumu fondi Pros
Pat ieguldītāji, kuriem nav daudz naudas, parasti var ieguldīt kopfondos. Dažiem brokeriem nav minimālu ieguldījumu, kas ļauj pat iesācējiem ieguldītājiem iekļūt kopfondos. Lai gan ir riski, kas saistīti ar jebkādiem ieguldījumiem, ieguldījumu fondi ir salīdzinoši zemāki riski nekā cita veida ieguldījumi, piemēram, akcijas un obligācijas, jo ieguldījumu fondu ieguldījumi ir diversificēti. Tā vietā, lai iegādātos atsevišķas akcijas, lai ieguldītu vienā uzņēmumā, kopfondu ieguldītāju kopējie resursi tiek ieguldīti dažādos uzņēmumos vai nozarēs. Šāda diversifikācija ļauj investoriem izvairīties no jebkādām problēmām, kas saistītas ar visu to ieguldījumu olu ievietošanu vienā grozā. Un, ja investors vēlas izpirkt savu ieguldījumu fondu akcijas, viņa to var izdarīt jebkurā darba dienā un saņemt naudu nedēļas laikā. SEC atzīmē, ka kopfondu sabiedrībām ir jāsūta maksājumi saviem ieguldītājiem septiņu dienu laikā pēc to akciju atpirkšanas.
Savstarpējie fondi Cons
Iespējams, ka lielākais ieguldījumu trūkums ieguldījumu fondos ir tas, ka nekad nav garantijas ar jebkādiem ieguldījumiem, ko veicat - visi ieguldījumi ir saistīti ar risku. Veicot ieguldījumus kopfondos, jūs arī aplūkojat maksu un izdevumus papildus ieguldījuma summai. Maksa var ietvert vadības maksu un gada maksu, un citi izdevumi var ietvert pārdošanas izmaksas un darbības izdevumus. Pat ja jūsu kopieguldījumu fonds iegūst negatīvu peļņu no jūsu ieguldījuma, jums joprojām ir jāmaksā fonda maksa. Un jūs nevarēsiet kontrolēt, kurus ieguldījumu fondus vai fondu brokeri veic. Tiklīdz jūsu fondi ir apvienoti ar citiem ieguldītājiem kopīgā portfelī, fonda brokeris nosaka, kā ieguldīt apvienotos resursus.
Savstarpējo fondu veidi
SEC uzskaitīti četri galvenie savstarpējo fondu veidi: akciju fondi, obligāciju fondi, naudas tirgus fondi un mērķa termiņu fondi. Akciju fondi ir sadalīti vairākās kategorijās, tostarp ienākumu fondos, kas veic periodiskus dividendes maksājumus, lai papildinātu savus ienākumus, un izaugsmes fondus, kas piedāvā lielāku nekā vidējo potenciālo peļņu, pat ja tie nemaksā regulāri, piemēram, ienākumu fondus. Obligāciju fondi lielā mērā atšķiras gan ar risku, gan tāpēc, ka to mērķis ir radīt augstu peļņu, kas bieži vien ir proporcionāli augsts risks. Naudas tirgus fondi parasti ir zema riska ieguldījumi, jo tie iegulda tikai īstermiņa, augstas kvalitātes ieguldījumos. Mērķa datumu fondi, ko sauc arī par dzīves cikla fondiem, ir strukturēti galvenokārt ap konkrētu mērķi - ieguldītāja pensijas datumu. Mērķa datuma kopfondi piedāvā daudzveidīgu ieguldījumu klāstu, piemēram, akcijas un obligācijas, kas laika gaitā mainās atkarībā no konkrētās fonda stratēģijas.
Savstarpējo fondu piemēri
Saskaņā ar Kiplinga 2018. gada ziņojumu par savstarpējo fondu klasifikāciju, Standard & Poor's 500 akciju indekss 2017. gadā maksāja par 22 procentiem lielu peļņu no saviem ieguldījumu fondiem. ASV News & World Report ierindojas ASVA starpposma obligāciju fondā un Payden korporācijā Obligāciju fonds ir labas korporatīvo obligāciju kopfondu piemēri. Naudas tirgus kopfondi ietver ieguldījumus ASV Valsts kases fondos un