Kāpēc bankas veic subprime aizdevumus?

ir kredīta produkti, kas izsniegti aizņēmējiem ar relatīvi zemāku tas sasniedza augstāko līmeni 2009. gadā, jo aizdevumu standarti tika atviegloti, pateicoties valdības atbalstītam spiedienam palielināt vietējo mājokļu īpašnieku skaitu, kā rezultātā agresīva kreditēšana nekvalificētiem aizņēmējiem. Problēma bija ar ritināšanu slikti aizdevumi vērā nodrošināta hipotēka saistības. TKO izrādījās ideāls līdzeklis problēmas atlikšanai. Ekonomiskā krīze ir mazinājusies, un bankas ir atgriezušās subprime aizdevumu tirgū.

Subprime tirgus

Bankas vairāku iemeslu dēļ izsniedz subprime aizdevumus. Komercbanku īpatsvars paaugstināta riska aizdevumu tirgū ir pieaudzis, jo lejupslīdes izraisītais subprime tirgus sabrukums izraisīja hipotēku iniciatoru, kas nav bankas, kratīšanu, kas agrāk bija daudz nozīmīgāka hipotekārajā hipotekārajā hipotēkā sākuma. Saskaņā ar hipotēku nozares tirdzniecības publikāciju Inside Mortgage Finance, hipotēku brokeri dominēja subprime tirgū pirms 2009. gada lejupslīdes, to tirgus daļa ir samazinājusies līdz 9,7 procentiem. Arī daļēji ekonomiskās lejupslīdes dēļ ir palielinājies pieprasījums pēc subprime auto aizdevumiem, un arī bankas ir ienākušas šajā tirgū.

Augstas procentu likmes

Subprime aizdevēji uzņemas lielāku saistību neizpildes risks kreditējot pircējiem, kuriem nav vai ir slikta kredītvēsture, un tiek kompensēti augstāku procentu likmju veidā. Procentu likmes subprime hipotekārie aizdevumi var būt vairākus procentpunktus nekā sākotnējiem aizdevumiem ar salīdzināmiem nosacījumiem. Tas pats attiecas uz subprime auto un personisko iemaksu aizdevumiem, lai gan hipotekārie aizdevumi ir lielākais segments. Šie atgriešanās veidi ir nav iespējams lai ignorētu.

Kopienas atkārtotas ieguldījumu likums

Vēl viens iemesls, kāpēc komercbankām ir subprime aizdevumi, ir tas, ka tas atbilst viņu pilnvarām, lai veicinātu viņu kopienas ekonomisko izaugsmi. 1977. gadā Kongress pieņēma Kopienas reinvestēšana Act cenšoties samazināt diskriminējošu kreditēšanas praksi un palielināt mazākumtautību piederību mājokļiem. Šā tiesību akta pieņemšana izraisīja milzīgu pieaugumu hipotēku kreditēšanā, kas joprojām ir acīmredzama šodien.

Aizdevumu nodrošinājums

Nodrošināto parādsaistību tirgus pieaugums, kas ļauj bankām apvienot to turētos aizdevumus un pārdot tos ieguldītājiem, ir ievērojami palielinājis komercbanku subprime kreditēšanas darbības. CDO tirgus spēks ir ļāvis bankām samazināt bilances riskus ar subprime aizdevumiem, kas, iespējams, bija zemākas kvalitātes nekā sākotnēji. t vienkārši pārdodot tos. Tas arī tika nodrošināts likviditāti bankām, kas ir būtiska kapitāla pietiekamības saglabāšanai. Tas ietver galvenokārt hipotekāros hipotekāros kredītus un auto aizdevumus, kā arī mazāka apjoma aizdevumus ar hipotēku.

Ekonomiskās lejupslīdes laikā, kas sasniedza augstāko līmeni 2009. T otrreizējais tirgus attiecībā uz nodrošinātajām hipotēku saistībām dramatiski saruka, bet ir atsākusies. Subprime auto aizdevumu tirgus pieauga organiski, savukārt kopējais CDO tirgus atguva, un tagad veido nelielu daļu no kopējā tirgus.