Satura rādītājs:
Lielu daļu ieguldījumu var iedalīt divās plašās aktīvu kategorijās: pašu kapitāls un fiksētie ienākumi. Pašu kapitālieguldījumus var aptuveni pielīdzināt akcijām un akciju tirgum, bet fiksētā ienākuma ieguldījumi ir obligācijas, CD un citi vērtspapīri ar procentiem. Ieguldītājiem, izvērtējot ieguldījumus starp pašu kapitāla un fiksēta ienākuma vērtspapīriem, jāapsver paši savi mērķi un riska pielaide.
Salīdzinājums
Ieguldījumus pašu kapitālā sauc arī par īpašumtiesību ieguldīšanu. Akciju iegāde uzņēmumā dod ieguldītājam īpašumtiesības šajā uzņēmumā. Akciju vērtības svārstās, ņemot vērā uzņēmuma finanšu likteni, un tās ietekmē arī kopējās akciju tirgus tendences. Akciju ieguldījumi var būt no stabiliem, zilās mikroshēmas uzņēmumiem līdz spekulatīviem jautājumiem farmācijas, tehnoloģiju, kalnrūpniecības vai citās nozarēs. Akciju tirgum var būt laika periodi, kur cenas ievērojami pieaug, bet citās - kuram ir vērtības. Ilgtermiņa peļņa no akcijām parasti pārsniedz ieguldījumus ar fiksētu ienākumu.
Fiksētie ienākumi parasti ir parāda vērtspapīri. Valdības un korporācijas aizņemas naudu, emitējot obligācijas. Obligācijas maksā noteiktu procentu likmi gadā un atmaksā pamatsummu termiņa beigās. Obligācijām var būt termiņš no 30 dienām līdz 30 gadiem. ASV Valsts kases obligācijas tiek uzskatītas par drošāko pieejamo ieguldījumu, savukārt augstas ienesīguma, nevēlamās obligācijas rada būtisku risku, ka emitents nespēs samaksāt procentus vai atmaksāt pamatsummu.
Apsvērumi
Krājumu spēcīgā atdeve augošajā tirgū ir pievilcīga, bet ieguldītājam jāspēj rīkoties ar brīdi, kad tirgus samazinās. Riska apjomu akciju portfelī var koriģēt, diversificējot to ar vairākiem akciju turējumiem vai kopfondiem. Ieguldījumi akciju tirgū ietver daudzus pētījumus vai profesionālu vadību, izmantojot finanšu konsultantu vai kopfondu.
Fiksētie ienākumi ir jānovērtē pēc emitenta kredīta kvalitātes, laika, līdz obligācijas dzēšanas termiņš un ienesīgums līdz termiņa beigām - ikgadējais ienesīgums, ja to tur līdz termiņa beigām - pirms konkrētu ieguldījumu jautājumu izvēles. Obligācijas var būt grūtāk pārdot, un pieaugošās tirgus procentu likmes izraisīs obligāciju tirgus cenas kritumu. Kopējā obligāciju stratēģija - obligāciju, kuru termiņš beidzas ar dažādiem intervāliem, portfelis vai pērkot fiksēta ienākuma ieguldījumu fondu, nodrošina lielāku likviditāti un diversifikāciju.
New York Times ziņo, ka veiksmīga ieguldījuma atslēga ir līdzsvarots pašu kapitāla un fiksētu ienākumu portfelis. Aktīvu sadale būtu jāpielāgo, izmantojot fiksētu grafiku, automātiski pārdodot aktīvus, kad cenas ir augstas un pērk, ja tās ir zemas.