Satura rādītājs:
Visiem ieguldītājiem ir divas galvenās bažas: atdeves likme, ko tās var sagaidīt no ieguldījumiem, un risks, kas saistīts ar šo ieguldījumu. Lai gan ieguldītājiem būtu labvēlīgi ieguldījumi, kas ir gan mazs risks, gan augsta atdeve, vispārējais noteikums ir tāds, ka pastāv vairāk vai mazāk tieša kompromisa starp finanšu risku un finansiālo atdevi. Tas nenozīmē, ka starp risku un atdevi ir dažas nevainojamas lineāras attiecības, bet tikai tas, ka ieguldījumi, kas sola vislielāko peļņu, parasti ir riskantākie.
Ieguldījumi bez riska
Bezriska ieguldījums ir ieguldījums, kam ir garantēta atdeves likme, bez svārstībām un saistību neizpildes iespēju. Patiesībā nav tādas, kā pilnīgi bezriska ieguldījums, bet tas ir noderīgs instruments, lai saprastu saistību starp finanšu risku un finansiālo atdevi.Saskaņā ar tirgus ekonomikas pamatjēdzieniem būtu tik liels pieprasījums pēc bezriska ieguldījumiem, ka iestāde, kurai pieder ieguldījuma pamatā esošie aktīvi, noteiks atdeves likmi uz kaut ko, kas būtībā ir vienāds ar šī ieguldījuma laika vērtību. Citiem vārdiem sakot, ja jūs ieguldījāt bezriska ieguldīšanā, jūsu atgriešanās pamatā būtu pilnībā balstīta uz naudas vērtību tagad, nevis nākotnē. Tāpēc krājkontu procentu likmes ir tik zemas. Tie ir praktiski bez riska ieguldījumi.
Riska prēmija
Finanšu atdeves izmaiņas tiek aprēķinātas, kad mēs pievienojam risku vienādojumam. Pieņemsim, ka ir divi ieguldījumi, kurus var izvēlēties no piecu gadu investīciju perioda. Ieguldījums A ir bezriska, un B ieguldījumam ir 50 procenti iespēju būt pilnīgi nevērtīgiem piecu gadu laikā. Acīmredzot, ja šie divi ieguldījumi solītu tādu pašu peļņu, neviens racionāls ieguldītājs nevarētu izvēlēties investīciju B. Tā vietā ir jābūt sava veida stimuls izvēlēties šo riskantāko ieguldījumu. Šis stimuls parasti ir augstāks ienesīguma līmenis vai potenciālais ienesīguma līmenis, un to sauc par riska prēmiju.
Nepastāvība
Parāda tirgus kontekstā ieguldītāji galvenokārt saskaras ar diviem scenārijiem: tie tiks kompensēti ar solīto atdeves likmi, ne vairāk un ne mazāk; vai arī viņi zaudēs visus savus ieguldījumus. Ar akciju ieguldījumiem atgriešanās iespējas ir praktiski bezgalīgas. Krājums varētu kļūt pilnīgi bezvērtīgs vai vērts neiedomājamu naudas summu. Tas ir tāpēc, ka krājuma vērtību nosaka tirgus spēki, kas laika gaitā palielina vai samazina krājumu vērtību. To sauc par svārstīgumu. Krājumi ar augstākiem zemākiem un zemākiem kritieniem ir svārstīgāki un tādēļ ir riskantāki. Tomēr, tā kā šis krājums ir augstāks, tam ir augstāks potenciālais ienesīguma līmenis.
Portfeļi un riska pārvaldība
Portfelis ir ieguldījumu kolekcija. Gudrs ieguldītājs neieviesīs visas savas olas vienā grozā un pilnībā ieguldīs vienā krājumā. Tā vietā lielākā daļa investoru izvēlas tādu ieguldījumu kolekciju, kuriem ir dažādi riska un atdeves līmeņi. Manipulējot ar savu portfeļa riska daļu proporciju, investors var manipulēt ar savu riska līmeni un potenciālo atdevi.