Krājumu novērtēšanas priekšrocības

Krājumu novērtēšana ir viena krājuma salīdzināšana ar citu krājumu grupu, lai novērtētu ieguldījuma pamatotību. Šī fundamentālās analīzes forma ir izdevīga, jo tā novērtē krājumu vērtību ilgtermiņā. Vērtēšanas analīzē izmanto rādītājus un rādītājus, lai saprastu akciju vērtību un to, vai tas ir pirkums, pārdošana vai turēšana.

Vērtēšana

Ieguldītāji, kas izmanto vērtēšanu, izskata uzņēmuma galvenos aspektus, lemjot par to, vai krājumi ir nepietiekami novērtēti vai pārvērtēti. Ja krājums ir nepietiekami novērtēts, tas var būt vērts iegādāties. Tomēr, ja tas ir pārvērtēts, tas var nebūt vērts iegādāties. Novērtēšanas investors var aplūkot uzņēmuma finansiālo stabilitāti, peļņas pieaugumu vai vadības efektivitāti. Aplūkojot uzņēmuma prognozēto peļņu, būtu objektīvs novērtējums, bet uzņēmuma vadības vērtēšana būtu subjektīva.

Cenu attiecība pret peļņu (P / E)

Cenu un peļņas attiecība ir galvenais faktors krājumu novērtēšanā. P / E attiecība salīdzina uzņēmuma pašreizējo akciju cenu un akciju peļņu. Piemēram, ja akcijas cena ir 25 ASV dolāri par vienu akciju un peļņa uz akciju (EPS) ir 1,23, tad P / E attiecība ir 20,3. Tas ir svarīgi. Investori uzskata, ka augstāks P / E norāda uz strauju izaugsmi un tādējādi ir gatavi maksāt vairāk par krājumiem ar augstu P / E. Teorētiski, ja P / E ir 20,3, ieguldītāji ir gatavi maksāt $ 20.3 par vienu no pašreizējiem ienākumiem. Cenu un peļņas attiecību sauc arī par "daudzkārtēju".

Īsumā

Ben McClure, McClure & Co., paskaidro, ka vērtēšana ļauj ieguldītājam vienkāršot informāciju attiecīgajos rādītājos un rādītājos. Tas ļauj investoram salīdzināt vairākus uzņēmumus. Tomēr viņš paskaidro, ka vērtēšana var būt kļūdaina, jo tā var balstīties uz novērojumiem. McClure sniedz piemēru tam, kā Kmart kļuva par iecienītāko investoru vidū 1999. gadā, jo tas šķita lēts salīdzinājumā ar šķietami pārvērtēto Walmart un Target. Investori nespēja ņemt vērā Kmart kļūdainos uzņēmējdarbības modeļus, un uzņēmums 2002. gadā iesniedza bankrotu. Lai noteiktu uzņēmuma vērtību, labāk izmantot dažādas metodes un rīkus.