Satura rādītājs:
Relatīvās vērtības indekss (RVI) palīdz salīdzināt viena finanšu nodrošinājuma stiprumu vai vājumu pret otru un visbiežāk tiek izmantots krājumiem. RVI jums pateiks kaut ko nozīmīgu, ja to aplūko vēsturiskā kontekstā, tāpēc jums ir jāaprēķina RVI laika periodā, nevis analizējot tās absolūto līmeni jebkurā dienā. Turklāt jums ir rūpīgi jāapsver, kurus divus krājumus savstarpēji salīdzināt, un pārliecinieties, ka abu akciju emitentam ir kopīgs saucējs.
Solis
Atlasiet divus krājumus, ar kuriem vēlaties salīdzināt relatīvās vērtības. Vairumā gadījumu analītiķi salīdzina tādu uzņēmumu akcijas, kas darbojas tajā pašā nozarē, piemēram, divas aviokompānijas vai divi automobiļu ražotāji. Tā kā krājumi vienā nozarē būs pakļauti līdzīgai makroekonomikas dinamikai, tie mēdz virzīties uz augšu un uz leju kopā. Relatīvā vērtība norāda, cik lielā mērā to cenas ir atšķirīgas un var norādīt uz pirkšanas iespējām. Ja viena krājuma cena tajā pašā nozarē ir ievērojami straujāk attīstījusies nekā citā, tas var būt saistīts ar korekciju. Ja tas ir atpalicis, tas var būt pirkšanas iespēja. Sāciet, izvēloties divas akcijas, kuras, jūsuprāt, ir pakļautas līdzīgiem tirgus spēkiem.
Solis
Izvēlieties laika periodu, lai analizētu relatīvo vērtību. Kamēr jums ir jāizmanto vairākas dienas, dienu skaits, kas jums jāatgriežas, ir atkarīgs no vairākiem faktoriem. Pārāk dažas dienas rada nepietiekamus datus, lai izdarītu nozīmīgus secinājumus. Tomēr, ja esat pārāk tālu, jums var būt neatbilstoši dati, jo viens vai abi uzņēmumi var būt radikāli mainījušies kopš tā laika, piemēram, apvienošanās vai radikālas izmaiņas produktu līnijās. Vairumā gadījumu analītiķi atgriežas vismaz dažus mēnešus, bet ne vairāk kā pāris gadus. Apsveriet tirgus dinamiku un datu pieejamību pirms nokārtošanas sākuma un beigu datumos.
Solis
Sadaliet vienas vērtspapīra cenu ar citu cenu un reiziniet rezultātu par 100 par katru dienu jūsu diapazonā. Ja relatīvā vērtība ir daudz zemāka par tās vēsturisko vidējo vērtību, vēsturisko standartu dēļ skaitītāja krājumi ir lēti. Ja skaitlis ir daudz lielāks par iepriekšējām vērtībām, saucēja krājums ir lēts salīdzinājumā ar pagātni. Piemēram, pieņemsim, ka A gads pirms gada bija 9 ASV dolāri, kad sākāt izsekot relatīvo vērtību, savukārt B krājums bija 3 ASV dolāri. Sākotnēji RVI bija $ 9 / $ 3 = 3. Pieņemsim, ka vairāk nekā pagājušajā gadā RVI svārstījās no 2,5 līdz 3,3. Tomēr tagad A krājums ir $ 14, bet B ir 3,40 $, liekot RVI par $ 14 / $ 3.4 = 4.12. Tā kā RVI ir daudz virs vēsturiskā līmeņa, B krājums (saucējs) ir salīdzinoši lēts, un tas var būt labs laiks to iegādāties.