Kā aprēķināt tirgus vērtības kapitāla struktūru

Analizējot uzņēmumus, ieguldītāji bieži aprēķina uzņēmuma tirgus vērtības kapitāla struktūru. To veic galvenokārt, izmantojot attiecību, ko sauc par parāda un pašu kapitāla attiecību. Uzņēmuma kapitāla struktūra sastāv no vairākiem galvenajiem posteņiem, ieskaitot ilgtermiņa parādu, īstermiņa parādu, kopīgo pašu kapitālu un vēlamo pašu kapitālu. Kapitāla struktūra norāda, vai uzņēmums tiek finansēts vairāk, izmantojot parādu vai pašu kapitālu. Ieguldītāji parasti meklē uzņēmumus, kurus galvenokārt finansē, izmantojot pašu kapitālu, nekā uzņēmumi, kurus finansē no parādiem.

Aprēķiniet tirgus vērtības kapitāla struktūru, izmantojot bāzes koeficientu.

Solis

Apkopojiet uzņēmuma finanšu pārskatus. Uzņēmuma bilance ir īpaši nepieciešama. Bilance ir uzņēmuma aktīvu, saistību un pašu kapitāla kopsavilkums. Katra no trim kategorijām bilancē tiek sadalīta mazākās daļās, kur aktīvi tiek sadalīti kārtējos un pamatlīdzekļos. Saistības tiek sašaurinātas kategorijās, kas sastāv no īstermiņa un ilgtermiņa parādiem. Kapitāla daļa ir sadalīta pašu kapitāla veidos.

Solis

Pievienojiet uzņēmuma kopējās saistības. Tas tiek darīts, lai aprēķinātu kapitāla struktūras tirgus vērtību. Saistības ir visi uzņēmuma parādi. Dažas saistības tiek uzskatītas par īstermiņa, kas nozīmē, ka tās ir jāmaksā viena gada laikā. Citi ir ilgtermiņa, kas nozīmē, ka tie nav jāmaksā vismaz vienu gadu. Daži uzņēmumi šajā aprēķinā izvēlas iekļaut tikai ilgtermiņa saistības, jo tas atklāj precīzāku kapitāla struktūru.

Solis

Kopā akcionāru pašu kapitāls uzņēmumā. Tas ietver visus parastos akcijas, vēlamos akcijas un visas emitētās korporatīvās obligācijas. Kopējā summa atspoguļo, cik daudz naudas uzņēmums ir aizņēmies no akcionāriem. To uzskata par pašu kapitāla summu uzņēmuma kapitāla struktūrā.

Solis

Sadaliet ciparus. Sadaliet kopējo saistību summu ar akcionāru pašu kapitālu. Atbilde atklāj uzņēmuma kapitāla struktūru. Tas parāda, cik procentu no kapitāla tiek finansēts no parādiem un cik procentu finansē no pašu kapitāla, ko sauc par parāda un pašu kapitāla attiecību. Uzņēmumi, ko finansē galvenokārt ar pašu kapitālu, ir mazāk riskanti nekā uzņēmumi, kas tiek finansēti no parādiem, jo ​​pašu kapitāls ir stabilāks veids, kā paplašināt uzņēmējdarbību nekā parāds. Piemēram, ja uzņēmumam ir 300 000 ASV dolāru saistības un 600 000 ASV dolāru pašu kapitālā, kopējais kapitāls ir 900 000 ASV dolāru. Saistību dalīšana ar pašu kapitālu ir parāda attiecība pret pašu kapitālu 0,5 vai 50%. Tas nozīmē, ka 50% no uzņēmuma kapitāla tiek finansēti ar parādiem. Jo zemāks procentuālais daudzums, jo mazāk riskants uzņēmums.