Netiešā Vs. Realizētais svārstīgums

Solis

Nepastāvība ir cenu pārmaiņas - gan līguma iespējas, gan pamatā esošās garantijas. Nepastāvība nav saistīta ar izmaiņu virzienu, pozitīvu vai negatīvu, bet ar izmaiņu apjomu. Tā kā opciju tirdzniecība ir atkarīga no cenu kustības, cenu izmaiņu apjoms un biežums ietekmē opciju līguma pirkšanas vai pārdošanas risku. Lielāks svārstīgums ir lielāks, biežākas cenu izmaiņas un lielāks risks, ka cena mainīsies pret tirgotāju.

Nepastāvība opcijās

Realizētā brīvība

Solis

Realizētais svārstīgums ir pazīstams arī kā vēsturiskā svārstīgums un faktiskā varianta cenu atšķirība laika gaitā. Realizētais svārstīgums tiek mērīts pēc cenas vidējās novirzes.

Netiešā svārstīgums

Solis

Netiešā svārstīgums ir tirgus prognoze par nākotnes svārstībām. Ļoti pamata izteiksmē to var uzskatīt par starpību starp opcijas teorētisko cenu - kas aprēķināta, pamatojoties uz faktisko akciju cenu, opcijas streika (līguma) cenu, laiku līdz derīguma termiņa beigām un citiem zināmiem mainīgajiem - un opcijas faktisko tirdzniecību cena.

Izslēgšanas draudi

Solis

Tirgotāji var izmantot svārstīgumu, lai prognozētu risku, aplūkojot gan vēsturisko, gan realizēto svārstīgumu, gan netiešo nākotnes svārstīgumu. Ja tirgotājs analīzei paļaujas tikai uz realizēto svārstīgumu, viņš pieņem, ka pagātne ir paredzama nākotnei, pieņēmums, kas bieži ir nepareizs, jo īpaši īstermiņā. Lai gan pētījumi liecina par netiešu svārstīgumu, kas ir labāks riska prognozētājs īstermiņā, tirgotājam, kurš raugās tikai ar netiešu svārstīgumu, nav skaitļa konteksta. Viņa nevar redzēt, vai netiešā svārstīgums ir ievērojami lielāks vai mazāks par iepriekšējo realizēto svārstīgumu un vai opcija ir pārāk augsta vai zemāka.

Salīdzinājums kā tirdzniecības rīks

Solis

Opcionālie tirgotāji var izmantot svārstību salīdzinājumus kā tirdzniecības stratēģiju, kas kapitalizē pārāk augstu cenu / zemu cenu teoriju. Šajā stratēģijā tirgotājs pērk opcijas, kuru netiešā svārstīgums ir zemāks par realizēto svārstīgumu un, iespējams, tuvākajā laikā pieaugs, virzot opcijas cenu. Pēc tam tirgotājs var pārdot opciju augstākas svārstības periodā un gūt peļņu. Šis tirdzniecības veids ir līdzīgs ieguldījumiem akcijās: meklējiet darījumu, tad pagaidiet, kamēr visi pārējie atklās savu vērtību. Ļaujiet pieprasījumam vadīt cenu un pārdot par peļņu.